في منتصف أغسطس، انخفض الريال البرازيلي إلى 5.21 مقابل الدولار الأمريكي، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من شهر. وواصل المستثمرون تقليص حيازاتهم من الأصول البرازيلية. ويستوعب السوق حالة عدم اليقين المحيطة بالحكومة الجديدة وسياساتها الاقتصادية. ويتوقع عموماً أن تواجه الحكومة الجديدة صعوبة في تطبيق تعديلات مالية مستدامة، مما يؤدي تدريجياً إلى ارتفاع علاوات المخاطر على أسعار الأصول. وتتفاقم هذه المخاوف مع اقتراب الانتخابات وتسارع تدفقات رؤوس الأموال الأجنبية إلى الخارج. كما تقوم البنوك وشركات الأوراق المالية بتقليص انكشافها على الريال، وإغلاق مراكزها فيه، والاستثمار في عملات الأسواق الناشئة الأخرى. ويزيد تشاؤم بنك جيه بي مورغان تشيس بشأن السوق البرازيلية من حدة هذا التوجه. فقد خفض البنك تصنيفه للأصول البرازيلية من &quot;مرجح&quot; إلى &quot;محايد&quot;، عازياً ذلك إلى دورة التيسير النقدي للبنك المركزي البرازيلي، وتوقعات الانتخابات، وتدهور الأوضاع الائتمانية.

انخفض الريال البرازيلي إلى أدنى مستوى له في شهر.

في منتصف أغسطس، وبدعم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ارتفع عائد السندات الحكومية البرازيلية لأجل 10 سنوات إلى 14.9%، مقترباً من أعلى مستوى له في شهر. وكان الدافع الرئيسي وراء ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية هو تزايد توقعات التضخم في السوق. ومع اقتراب الانتخابات الرئاسية البرازيلية في أكتوبر، ساهم تراجع شهية المخاطرة في السوق أيضاً في رفع العوائد، حيث استوعب السوق حالة عدم اليقين المحيطة بالحكومة الجديدة وسياساتها الاقتصادية. وتنعكس مخاوف السوق من احتمال مواجهة الحكومة الجديدة صعوبة في تطبيق تعديلات مالية مستدامة تدريجياً في ارتفاع علاوات مخاطر أسعار الأصول. وقد فاقم ازدياد الإنفاق الحكومي وضغوط الإيرادات المالية الناجمة عن التعريفات الأمريكية الجديدة من هذا عدم الاستقرار المالي. في غضون ذلك، أشارت لجنة السياسة النقدية (كوبوم) التابعة للبنك المركزي البرازيلي إلى أنها ستدرس بحذر المزيد من خفض أسعار الفائدة. علاوة على ذلك، أضافت البرازيل 145,161 وظيفة رسمية في يونيو، متجاوزة بكثير التوقعات السابقة البالغة 115,000 وظيفة. وقد عزز هذا من مرونة سوق العمل ودعم توقعات السوق بأن أسعار الفائدة ستبقى منخفضة.

يقترب العائد على سندات الحكومة البرازيلية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى له في شهر.

دفعت بيانات مبيعات التصنيع، التي فاقت التوقعات، عائد سندات الحكومة الكندية لأجل 10 سنوات إلى 3.68%، مقترباً من أعلى مستوى له في شهرين عند 3.72% الذي سجله في 10 أغسطس. وارتفعت مبيعات المصانع الكندية بنسبة 0.1% في يونيو مقارنةً بالربع السابق، متجاوزةً التوقعات السابقة بانخفاضها، ومسجلةً بذلك الشهر الخامس على التوالي من النمو. كما زاد حجم المبيعات بنسبة 1.2%. وتشير البيانات الحديثة إلى قوة سوق العمل الكندي، حيث من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الكندي بمعدل سنوي قدره 3.4% في الربع الثاني، وهو أعلى بكثير من توقعات بنك كندا البالغة 2.5%. وعززت البيانات الاقتصادية الكلية القوية توقعات السوق باحتمالية رفع بنك كندا لسعر الفائدة، شريطة أن تبقى أسعار الطاقة مرتفعة. وفي يوليو، أبقى بنك كندا سعر الفائدة دون تغيير عند 2.25% للاجتماع السادس على التوالي، مشيراً إلى أن الاقتصاد يتكيف مع الصدمات الأخيرة وأن الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة آخذة في التراجع. ومع ذلك، حذر صناع السياسات من أن توقعات التضخم لا تزال مرتفعة، وشككوا في استدامة الانتعاش الاقتصادي.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية الكندية، مدعومة بمؤشرات اقتصادية كلية إيجابية.

انخفض مؤشر إيفوفسبا البرازيلي يوم الجمعة بنسبة 0.1% ليغلق عند 166,934 نقطة، وهو أدنى مستوى له في سبعة أشهر. ويعود ارتفاع أسعار النفط والغاز جزئياً إلى التهديدات الأمريكية بزيادة الضغط الاقتصادي على إيران وتمديد الحصار البحري. وقد أثرت الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة بشدة على أسهم الشركات المالية وغيرها من الأوراق المالية ذات المخاطر الائتمانية العالية، مما أدى إلى ارتفاع عوائد السندات. وانخفضت أسهم براديسكو بنسبة 0.7%، وإيتاوزا بنسبة 0.4%، وبنك بي 3 بنسبة 0.6%، بينما كان أداء إيتاو (ارتفاع 1.8%) وبانكو دو برازيل (ارتفاع 0.9%) أسوأ. وتراجعت أسهم شركات المرافق بشكل عام، حيث انخفض سهم سيفسب بأكثر من 2% وسهم سي بي إف إل بأكثر من 4.5%. ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى ضعف النمو الصناعي وزيادة صافي الدين بنسبة 19.2%. وسحب بنك يو بي إس توصيته بشراء أسهم لينار وخفض سعرها المستهدف، مما أدى إلى انخفاض أسهم لينار بنسبة 2.6%. سبق أن صنّف بنك يو بي إس سهم شركة لينار عند مستوى BB. وأعلنت شركة رايزن (بانخفاض 4%) عن خسارة صافية للربع الأول من السنة المالية 2026/27. كما ساهمت أسهم شركات فالي (-0.8%)، وأنهويزر-بوش إنبيف (-1.1%)، وريدول (-2.5%) في انخفاض المؤشر. في المقابل، ارتفعت أسهم بتروبراس بنسبة 0.4% مدفوعةً بارتفاع أسعار النفط؛ وارتفعت أسهم إمبراير بنسبة 2.4% بعد أن رفع بنك جيه بي مورغان سعره المستهدف.

الرموز والأحداث الرائجة

أحدث الأخبار والأحداث والأفكار لاتخاذ قرارات ذكية

آخر الأخبار

انخفض الريال البرازيلي إلى أدنى مستوى له في شهر.

يقترب العائد على سندات الحكومة البرازيلية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى له في شهر.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية الكندية، مدعومة بمؤشرات اقتصادية كلية إيجابية.

شهد سعر سهم شركة إيفو فيسبا أداءً ضعيفاً لمدة سبعة أشهر متتالية.